Курс доллара - какие факторы на него влияют
Прчины изменения валютного курса доллара
Причины повышения или понижения востребованности любой валюты кроются в большом количестве всевозможных экономических процессов, которые осуществляются не только внутри конкретного государства, но и во всемирной финансовой системе. На сегодняшний день США является крупнейшим источником осуществления потребительских процессов, что положительно влияет на уровень экономического развития многих стран, которые производят экспорт товаров в США. Но превышение количества импортных операций над уровнем экспорта данного государства создает торговый дефицит, однако, несмотря на это, тенденция производить вклады денежных средств в американские акции и фондовый рынок по-прежнему сохраняется. Ведь инвесторов привлекает именно относительная стабильность национальной валюты. Так от каких же факторов курс доллара является наиболее зависимым?
Увеличение и понижение заинтересованности инвесторов
Если рассуждать о дисбалансе между экспортом и импортом США, то появляются предположения о невозможности постоянного роста чрезмерной востребованности доллара или же, напротив, сдачи позиций национальной валюты США. Но здесь существует некоторые противодействия этому процессу:
- Крупнейшие компании и национальное правительство производят выпуск большого количества акций, например, облигаций. Это способствует их последующей скупке отечественными и зарубежными вкладчиками, производящими инвестиции и спекуляции с ценными бумагами;
- Рост уровня благосостояния государственного фондового рынка и доходов корпораций, что делает покупку акций более выгодной и предпочтительной;
- Кратковременные или долгосрочные повышения психологической обстановки на рынке, связанные с определенными тенденциями и происходящими обстоятельствами (таких как снижение уровня безработицы). Зачастую снижение количества вкладов денежных средств фактически является неоправданным, но здесь одну из ведущих ролей играет нежелание инвесторов рисковать, что, несомненно, влияет на курс любой валюты.
В действительности разница между количеством импортных и экспортных операций (торговый баланс) оказывает огромное влияние на степень потребности в определенной валюте.
Политика главного финансового органа по кредитным операциям
Центральный банк определенной страны представляет собой важнейшую составляющую путей решения любых финансовых вопросов государственного (и не только) уровня. Его основными функциями являются:
- управление золотыми государственными резервами - теми самыми активами, имеющими высокий уровень ликвидности;
- проведения мероприятий по контролю над скачками национальной валюты, а также наблюдение за следованием валютному законодательству;
- проведение монетарной политики государства - удержание стабильного состояния финансовой составляющей и повышение востребованности национальной валюты;
- исполнение функции главной точки всей финансовой системы - выдача кредитов частным банкам, процесс контроля их деятельности, а также продажа физическим и юридическим лицам долговых обязательств;
- производство банкнот и монет, позволяющее увеличить общее количество денег, находящихся в данный момент в обороте - эмиссия. Чем большее количество денег производиться, тем сильнее обесценивается валюта, а курс ЦБ является своеобразной иллюстрацией падения ценности денежных средств определенного государства;
- интервенции валюты - преднамеренное осуществление государством покупательских или продающих (в зависимости от цели) процессов иностранной валюты на межбанковском рынке;
Центральный банк США осуществляет создание новых купюр очень часто, что должно означать постоянное падение доллара, но этого не происходит из-за того, что правительственными органами проводится определенная политика регулирования денежных средств. Именно это помогает избежать инфляции национальной валюты.
Курс доллара на сегодня можно назвать достаточно стабильным, однако нельзя не учитывать, что США имеют огромное количество долговых обязательств, а сама ценность доллара является лишь формальной, так как фактически данная валюта не является подкрепленной реальными ресурсами.
Валютные спекуляции
Данное явление включает в себя преднамеренное осуществление приема валютного риска с целью получение прибыли при производстве операций изменения ценности определенной валюты. Это может происходить не только по инициативе какого-либо валютного рынка, но и с участием юридических или даже физических лиц. Зачастую в течение таких операций вмешивается центральный банк и накладывает необходимые санкции, осуществляется это для того, чтобы предотвратить возможный финансовый ущерб государству, а также избежать нестабильности национальной валюты.
Валютных спекулянтов зачастую называют просто «трейдеры». Самые известные во всем мире представители трейдеров: Нассим Талеб, Уоррен Баффет, Джесси Ливермор, Линда Брэдфорд Рашке и многие другие.
Степень доверия граждан к валюте государства
Еще одна немаловажная причина, по которой может произойти скачок денежного стандарта. Например, если много граждан США будут осуществлять хранение своих сбережений в иностранной валюте, то курс доллара цб США «поползет» вниз.
Таким образом, спрос на иностранную валюту препятствует повышению востребованности национальной валюты, что и является причиной её обесценивания на мировом экономическом рынке. Именно поэтому можно утверждать, что граждане страны зачастую сами провоцируют данное явление. Центральный банк имеет возможность выполнять некоторые действия по сохранению ценности государственной валюты, однако это может привести к обратным последствиям. Введение банком дополнительных комиссионных налогов, связанных с иностранными денежными средствами, и сокращение продаж иностранной валюты могут привести к образованию черных рынков, способствующих усилению иностранных денег.
Евро курс тоже зависит от курса доллара. Более подробно можете прочитать здесь. Цены на золото страдают от спадов доллара.
Прочие факторы
Существует и другие определенные условия, при которых степень востребованности доллара может существенно повышаться или понижаться. Среди макроэкономических показателей, чрезвычайных ситуаций и других факторов можно выделить следующие:
- уровень инфляции;
- итоговая цена всех конечных производственных товаров и услуг - показатель ВВП;
- осуществление каких-либо военных действий государством/в государстве;
- теракты;
- движения, существующие с целью выражения определенных протестов или забастовок;
- курс доллар-евро, ведь Европа является крупным экспортером товаров для США, а экономические системы американцев и Старого Света имеют наиболее прочную связь.
Принимая во внимание описанные выше описанные условия для изменения степени востребованности национальной валюты США, можно утверждать, что мелкие колебания в условной себестоимости доллара являются вполне естественными. Но более масштабные изменения обычно происходят из-за совокупности сразу нескольких обстоятельств, возникающих на мировом финансовом рынке и в самом государстве.