Рентабельность предприятия
Рентабельность — это показатель, указывающий на степень эффективности работы и оценивающий эффективность вложения и использования производственных ресурсов.
Многие предприниматели оценивают результаты своей деятельности по показателям прибыли, но это не совсем правильно. Результаты работы оцениваются по рентабельности, используя показатели которой можно провести процедуры по увеличению эффективности, распланировать свою деятельность и проанализировать ситуацию на производстве.
Для чего необходимо рассчитывать рентабельность?
Этот показатель необходимо рассчитывать в следующих случаях:
- с целью получения кредита и оценки своих финансовых возможностей;
- для оценки развития предприятия;
- для оценки эффективности продаж;
- для сравнения с конкурентами.
Перед тем как предоставить организации кредит, банк всегда оценивает показатели рентабельности.
Что такое рентабельность предприятия?
Этот параметр характеризует доходность бизнеса. Он отражает, сколько прибыли будет у компании на единицу вложенных средств. На результаты вычислений влияет множество факторов:
- источники и структура капитала;
- стоимость активов;
- характер расходования ресурсов;
- количество оборотных средств;
- величина выручки;
- величина расходов и т.п.
Существуют разные показатели рентабельности. Приоритетными считается общий показатель рентабельности, а также рентабельность продаж, активов, инвестиций, производства.
Общий показатель рентабельности
Это взаимоотношение балансовой прибыли и усредненных показателей производственных фондов и оборотных активов.
Балансовая (или бухгалтерская) прибыль — это прибыль за конкретный временной промежуток, из которого вычтена себестоимость товаров и другие расходы (коммерческие и управленческие), но не вычтены налоги. Также к полученному значению прибавляется операционная прибыль и доход от нереализованной продукции.
Производственные фонды — это орудия и средства труда. Они бывают основными и оборотными. Основные фонды — средства труда, используемые в процессе производства и сохраняющие свой первоначальный вид. Их стоимость добавляется частями на готовые товары.
Оборотные фонды — средства, которые изменяются при производстве (сырье, топливо, расходные материалы и т.п.). Их стоимость всегда вкладывают в стоимость изделий.
Оборотные активы — денежные сбережения, которыми обладает и распоряжается организация. Это также ресурсы, которые в будущем могут стать денежными активами (запасы товара, акции, ценные бумаги и т.д.).
Формула рентабельности предприятия (Р):
Р = (балансовая прибыль за конкретное время / (среднее значение основных производственных фондов + среднее значение оборотных активов)) * 100%
Если этот показатель высокий, значит предприятие двигается в верном направлении и деятельность успешна и благополучна. Понижение результатов может вызываться многими причинами, которые следует проанализировать для устранения негативного влияния.
Рентабельность продаж
Рентабельность продаж — это прибыль полученная на единицу реализованного товара. Она характеризует результативность работы и демонстрирует количество средств, остающееся у компании после вычета себестоимости, всех выплат и налогов. Рентабельность продаж (РП) также дает оценку доле себестоимости в продукции. Этот показатель отражает ценовую политику и способность контролировать расходы и издержки. Значение РП может снизиться, если сделаны вложения в новую продукцию или другую отрасль, но это не означает снижение эффективности.
Формула РП:
РП = (чистая прибыль / общая выручка) * 100%
Рентабельность активов
Рентабельность активов (РА) — это показатель доходности бизнеса и его эффективности. Она показывает, могут ли активы давать прибыль или сколько прибыли можно получить за каждый вложенный рубль, и отражает результативность использования всех средств.
Формула РА:
РА = (чистая прибыль / среднее количество активов) * 100%
Рентабельность производства
Это фактор, отражающий взаимоотношение прибыли и затрат, полученных в процессе производства. Он указывает, сколько выручки можно получить за каждый рубль, использованный для изготовления и реализации товара.
Формула рентабельности производства (РПр):
РПр = (чистая прибыль / затраты на изготовление товара (или себестоимость продукции)) * 100%
Показатель может рассчитываться на все виды изделий в целом или на отдельные разновидности товаров.
Рентабельности инвестиций
Она также называется рентабельность вложенных средств. Рентабельность инвестиций (РИ) показывает уровень эффективности и правильность использования инвестиций.
Формула (РИ):
РИ = (чистая прибыль / количество инвестиций на этот период) * 100%
Этот показатель может показать, насколько прибыльным будет ваш проект, и позволяет дать адекватную оценку бизнесу.
Ознакомиться с методикой расчета маржинальной прибыли и ее определением можно здесь. Еще одна важная тема — тема налогов и размеров их отчислений в том или ином случае. Более подробно об этом здесь.
Оценка показателей
После получения результатов расчета важно правильно их оценить. Если это сделать верно, то можно понять причину снижения прибыли и отсутствие дохода, а также составить дальнейший план развития предприятия. Например:
- если рентабельность продаж низкая, значит, стоимость продукции слишком высока;
- если рентабельность персонала высокая, следовательно на предприятии большое количество работников или у сотрудников слишком высокая зарплата;
- низкая рентабельность продаж также может говорить о завышенной себестоимости продукции и о том, что расходы растут, а прибыль нет;
- рентабельность отдельных товаров показывает выгодность каждого из них и т.д.